Bakalářská práce se zabývá výskytem anomálií na českém akciovém trhu, konkrétně lednovým a pondělním efektem. Rešeršní část je zaměřena na teorii efektivních trhů, formy efektivnosti, možnosti testování efektivnosti trhu a tržní anomálie. Dále jsou uvedeny základní informace o indexech pražské burzy PX, PX-TR a PX-GLOB. Součástí této práce jsou i získané názory od odborníků z předních brokerských společností na problematiku teorie efektivních trhů a tržních anomálií, včetně kapitoly sepsané na základě rozhovoru s makléřem Alešem Jandejskem. Cílem bakalářské práce je potvrdit nebo vyvrátit výskyt lednového a pondělního efektu na Burze cenných papírů Praha za období 1996-2017. Závěrečné hodnoty oficiálního indexu pražské burzy PX jsou zkoumány pomocí Kruskal-Wallisova testu a komparace relativních přírůstků.
Anotace v angličtině
The bachelor thesis deals with the presence of anomalies on the Czech stock market, specifically January effect and Monday effect. The research part focuses on Efficient Market Hypothesis, three variants of hypothesis, the possibilities of market efficiency testing and market anomalies. Further some basic information about the indexes of the Prague Stock Exchange PX, PX-TR and PX-GLOB. Part of this thesis is also the obtained opinions from experts from leading brokerage companies on the issue of Efficient Market Hypothesis and market anomalies, including a chapter written on the basis of an interview with broker Aleš Jandejsek. The aim of the bachelor thesis is to confirm or reject January effect and Monday effect on the Prague Stock Exchange in the period 1996-2017. The final values of the official index of the Prague Stock Exchange PX are examined using the Kruskal-Wallis test and comparison of the relative increments.
Klíčová slova
Teorie efektivních trhů, tržní anomálie, index PX, lednový efekt, pondělní efekt
Klíčová slova v angličtině
Efficient Market Hypothesis, market anomalies, Index PX, January effect, Monday effect
Rozsah průvodní práce
57 s. (76 865 znaků)
Jazyk
CZ
Anotace
Bakalářská práce se zabývá výskytem anomálií na českém akciovém trhu, konkrétně lednovým a pondělním efektem. Rešeršní část je zaměřena na teorii efektivních trhů, formy efektivnosti, možnosti testování efektivnosti trhu a tržní anomálie. Dále jsou uvedeny základní informace o indexech pražské burzy PX, PX-TR a PX-GLOB. Součástí této práce jsou i získané názory od odborníků z předních brokerských společností na problematiku teorie efektivních trhů a tržních anomálií, včetně kapitoly sepsané na základě rozhovoru s makléřem Alešem Jandejskem. Cílem bakalářské práce je potvrdit nebo vyvrátit výskyt lednového a pondělního efektu na Burze cenných papírů Praha za období 1996-2017. Závěrečné hodnoty oficiálního indexu pražské burzy PX jsou zkoumány pomocí Kruskal-Wallisova testu a komparace relativních přírůstků.
Anotace v angličtině
The bachelor thesis deals with the presence of anomalies on the Czech stock market, specifically January effect and Monday effect. The research part focuses on Efficient Market Hypothesis, three variants of hypothesis, the possibilities of market efficiency testing and market anomalies. Further some basic information about the indexes of the Prague Stock Exchange PX, PX-TR and PX-GLOB. Part of this thesis is also the obtained opinions from experts from leading brokerage companies on the issue of Efficient Market Hypothesis and market anomalies, including a chapter written on the basis of an interview with broker Aleš Jandejsek. The aim of the bachelor thesis is to confirm or reject January effect and Monday effect on the Prague Stock Exchange in the period 1996-2017. The final values of the official index of the Prague Stock Exchange PX are examined using the Kruskal-Wallis test and comparison of the relative increments.
Klíčová slova
Teorie efektivních trhů, tržní anomálie, index PX, lednový efekt, pondělní efekt
Klíčová slova v angličtině
Efficient Market Hypothesis, market anomalies, Index PX, January effect, Monday effect
Zásady pro vypracování
Cílem je zjistit, zda existuje lednový a pondělní efekt na Burze cenných papírů Praha v období 1996-2016.
Struktura práce:
1. Teorie efektivních trhů
2. Anomálie na efektivních trzích
3. Empirické testování lednového a pondělního efektu
Zásady pro vypracování
Cílem je zjistit, zda existuje lednový a pondělní efekt na Burze cenných papírů Praha v období 1996-2016.
Struktura práce:
1. Teorie efektivních trhů
2. Anomálie na efektivních trzích
3. Empirické testování lednového a pondělního efektu
Seznam doporučené literatury
Jílek, J. (2009). Finanční trhy a investování. Praha: Grada.
Kohout, P. (2013). Nová abeceda financí. Praha: C. H. Beck.
Musílek, P. (2011). Trhy cenných papírů (2., aktualiz. a rozš. vyd.). Praha: Ekopress.
Niederhoffer, V. (2007). Průvodce spekulanta: základní kniha o investování a spekulacích: unikátní zdroj informací. Praha: Grada.
Rejnuš, O. (2014). Finanční trhy (4., aktualiz. a rozš. vyd.). Praha: Grada.
Siegel, J. J. (2011). Investice do akcií: běh na dlouhou trať. Praha: Grada.
Veselá, J. (1999). Analýzy trhu cenných papírů (2.vyd.). Praha: Vysoká škola ekonomická.
Seznam doporučené literatury
Jílek, J. (2009). Finanční trhy a investování. Praha: Grada.
Kohout, P. (2013). Nová abeceda financí. Praha: C. H. Beck.
Musílek, P. (2011). Trhy cenných papírů (2., aktualiz. a rozš. vyd.). Praha: Ekopress.
Niederhoffer, V. (2007). Průvodce spekulanta: základní kniha o investování a spekulacích: unikátní zdroj informací. Praha: Grada.
Rejnuš, O. (2014). Finanční trhy (4., aktualiz. a rozš. vyd.). Praha: Grada.
Siegel, J. J. (2011). Investice do akcií: běh na dlouhou trať. Praha: Grada.
Veselá, J. (1999). Analýzy trhu cenných papírů (2.vyd.). Praha: Vysoká škola ekonomická.